对中小企业融资难要“细分细说”

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先看两组有关中小企业的数据:其一,截至2009年11月底,江苏省新增中小企业贷款4029亿元,占全省新增贷款比例69.1%。其二,截至目前,中小企业对我省GDP的贡献超过60%。两组相关数据列到一起,是因为它们对于全面理解中小企业融资这个命题大有裨益。 说到信贷,似乎必

  先看两组有关中小企业的数据:其一,截至2009年11月底,江苏省新增中小企业贷款4029亿元,占全省新增贷款比例69.1%。其二,截至目前,中小企业对我省GDP的贡献超过60%。两组相关数据列到一起,是因为它们对于全面理解中小企业融资这个命题大有裨益。

  说到信贷,似乎必提中小企业贷款难。人行南京分行调查统计处提供的资料显示,近几年,我省中小企业贷款在企业新增信贷总额中的占比,一直在60%-70%的区间内徘徊,去年的这个占比,可以说是近年来的一个高点。这说明,适度宽松的货币政策下,金融机构在加大对基础设施、政府性项目等支持力度的同时,并没有减弱对中小企业的支持。

企业如何找到合适的中国式融资道路

对企业而言,提及融资,无外乎政府投资、银行贷款和上市,以及风险投资等几种主流外部融资方式,这一点,中国企业也不例外。 然而实际的中国国情却不容中国企业向国外同行看齐,我们来看一组相关数据统计:由于中国

  从宏观面上来看,与大企业、政府性投资项目相比,中小企业融资确实存在着一定的难度,毕竟中小企业的风险相对较大,银行放贷的成本较高,收益较低。而从中小企业内部来看,也并不是所有的中小企业都存在中小企业融资难。中小企业可以分为两种,一种是创新型,一种是简单复制型。“复制型企业”在解决就业,创造产值等方面具有一定贡献,市场也需要这样的企业,但长期来看,对经济增长的贡献比较小。真正对一国和地区经济增长起重要作用的,是那些“创新型企业”。这类企业虽然规模不是很大,但由于技术先进、产品先进,即使在国际金融危机冲击下,仍然保持了旺盛的生命力,市场订单不降反升。这类产品有市场、有技术、有核心竞争力的中小企业,自然是各家商业银行抢着、求着贷款。

  真正中小企业融资难的,有的是那些成立不久、规模较小、管理不规范的企业;有的是竞争力不强的劳动密集型企业,或是产品市场不稳定或没有市场的企业;有的是那些产品将要退市的夕阳产业;另外还有一些“五小”、两高一资企业。这部分中小企业的数量庞大,对中小企业融资困难的呼声也最高。对这部分企业中小企业融资难,需要作细分。有的需要银行从人员配置、机制考核、信贷资金倾斜、金融产品等方面进行创新,给予他们信贷支持。而还有不少企业,本身就是信贷政策要求退出的行业,并不在信贷支持范围之内。

  市场竞争中,中小企业同样面临着优胜劣汰的命运。信贷,作为企业发展的一个关键要素,自然是企业竞争的重要领域。理性看待部分中小企业的贷款难,可以发现,其中有些难,恰恰与经济结构调整的要求是相一致的,与信贷本身就具有杠杆作用是相一致的。如果那些技术层次低、能源消耗多、环境污染重的企业,家家都能从银行获得资金,只会增加产业调整升级的难度。因此,运用信贷手段推动一些企业“往上走”,从长远来讲,对结构调整、产业转型则一定是一件好事。2009年,工商银行4000亿元的信贷资金投向了节能环保类项目,如果没有选择性,而是将贷款发放给任何一个上门申请贷款的企业,那就只会给调结构帮倒忙。这也是当前提出绿色信贷的用意所在。

  中小企业在整体经济格局中的位置十分重要,如解决了99%的就业。因此,破解中小企业贷款难,需要在认清上述问题的前提下,尽最大的可能来缓解这一问题。正如江苏银监局局长于学军所言,中小企业融资难是任何一个企业从小到大都要经历的过程,需要的不仅仅是银行的支持,还需要政府、社会等各方面的支持。在现阶段,除了要大力发展发行企业债券等直接中小企业融资外,更主要的还是要依靠银行的信贷支持,设立更多的中小银行,市场形成分层。还有就是财政和担保的支持。2009年,省政府出资50亿元成立再担保公司,在全省构建了一个担保和再担保体系,省财政厅新增1亿元财政资金用于对银行的小企业贷款风险补偿等。随着以后更多的措施出台,中小企业融资难会得到缓解。对企业而言,则需要形成产业逐步调整升级与信贷支持的良性循环。