项目融资的基础知识

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  一、什么是融资

  融资是企业或个人在自身发展和创业过程中,或在产品开发和市场推广过程中,通过银行、金融机构、外资机构、投资公司、其他企业和个人等渠道和媒介,以股权形式和债权形式取得适量的资金,满足自身发展的一种途径。

  二、企业融资的合作形式:

  企业融资所采取的合作形式主要有两种:

  1、股权融资:企业或个人以一定量的固定资产、土地、厂房设备、拥有自主知识产权的专利技术,及少量流动资金入股,投资方以资金来参股、入股的合作形式。股权融资多常见于高新技术企业、农业深加工和养殖、种植项目,多采用中外合资或合作双方共同出资成立公司的形式。

  股权融资所要确定的主要问题是,投资方的持有股份的比例问题,及投资方是否参与企业的经营管理。

  2、债权融资:企业或个人通过固定回报、借贷的形式,筹集资金,到期还本付息的合作形式。债权融资常见于个人、房地产、基础设施建设、石油、化工、交通、运输、冶金、矿产等大型或综合型项目。

  债权融资所要确定的主要问题是企业借款的还款期限,一般情况下还款期以3—5年较为适宜,某些大型基础设施建设和房地产项目可超过8年。另外债权融资还要询问企业所能承受的还款利率,一般民间借款利率要比银行同期存款利率高2-3个百分点。

  三、制约中小企业融资成功的几点问题:

  很多企业把融资失败归罪于投融资服务机构和中介方,但是制约项目发展的往往是自身原因,致使项目资金一拖再拖,有的3-5年依然处于停滞状态:

  1、缺乏计划和可操作性:很多企业、个人只是凭借自己的创业热情和宏大蓝图来筹集资金,项目的商业计划十分简单,对市场缺乏了解,仅凭一腔热情,所推出的产品和服务,一是国内市场导入周期过长,一是很虚拟,经营模式过于理想化,经不住市场的考验和竞争。

  2、政府备案文件不齐、法律手续不全:很多企业,尤其是大型项目,当地发改委、或各级政府部门的审批手续尚未办妥,甚至伪造政府批文,就来融资,投资方进展一半需要提供相关手续,方才后悔。例如,一房地产开发项目,土地尚未拿到,就急于找投资商。

  3、缺乏专业指导,误打误撞:很多企业,融资初期主要通过自己或关系去找投资商,没有正规机构或金融媒体从中指导,企业缺乏金融知识,找的投资商不对口,导致化了费用不少,跑了不少路,最后资金也没有到位。所以,我们在业务中要提醒企业,我们给其提供专业指导和正确服务的必要性。

  

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